Курс Фінанси для бізнесу

Курс відмінно підійде для бухгалтерів та фінансових менеджерів, власників бізнесу, топ-менеджерів, генеральних директорів або керівників компаній. Під час проходження курсу ви дізнаєтесь якою має бути фінансова система на різних етапах розвитку бізнесу та які звіти необхідно запроваджувати, опануєте необхідні інструменти для планування бюджетів, контролю фінвідділу та залучення інвестицій, навчитеся прораховувати потенційні ризики та мінімізувати їх.

Програма курсу

Як працює фінансова функція в компанії

• Структура фінансового відділу.
• Де брати фінансову інформацію.
• FP&A: фінансове планування та аналіз.
• Бюджетування, контролінг, аналіз даних.
• Роль фіндиректора та головного бухгалтера.

Бухгалтерський облік. Basis

• Ключові фінзвіти: Баланс, Звіт про фінансові результати та Звіт про рух грошових коштів.
• Значення подвійного запису в обліку.
• Для чого потрібні бухгалтерські рахунки.
• Управлінський облік: з чого складається та як вести.

Що потрібно знати про фінансову звітність

• Баланс: активи, зобов'язання, власний капітал.
• Звіти про фінансові результати & про рух грошових коштів.
• Взаємозв'язок між трьома основними звітами.
• Звітність за національними та міжнародними стандартами.
• Джерела інформації щодо фінансів компаній: реєстр SMIDA, ЄДРПОУ, EDGAR, Yahoo finance.

Побудова фінансових звітів. Частина 1

• Побудова Балансу (BS).
• Побудова Звіту про фінансові результати (P&L).

Побудова фінансових звітів. Частина 2

• Побудова Звіту про рух грошових коштів (CF): непрямий та прямий методи.
• Визначення взаємозв'язку між формами звітності.

Фінансовий аналіз. Частина 1

• Розрахунок показників ліквідності (Quick Ratio та Current Ratio).
• Показники операційної ефективності: DSO, DPO, DIO, Inventory Turnover, Assets Turnover.
• Боргові показники: Debt-to-Equity Ratio, Debt-to-Assets Ratio.
• Як перевірити ефективність бізнесу за допомогою фінпоказників.

Фінансовий аналіз. Частина 2

• Показники прибутковості бізнесу: EBITDA, GPM, Operating Profit Margin, Net Profit Margin.
• Як обчислювати показники рентабельності (ROA, ROE, ROI).
• Розрахунок показників грошового потоку: Operating CF Ratio, FCF Ratio, DSCR.
• Показники ринкової вартості (P/E Ratio, P/S Ratio, P/B Ratio) – як їх порівнювати з іншими компаніями.
• Показники зростання фінансів: CAGR і YoY Analysis.
• Як перевірити ефективність бізнесу за допомогою фінпоказників.

Unit-економіка: оцінюємо прибутковість продукту

• Загальна теорія unit-економіки.
• Аналіз продукту як юніту.
• Метрики розрахунку продукту: COGS, VC, FC, Contribution, BEP.
• Як розраховувати unit-економіку продукту.

Unit-економіка: оцінюємо дохід від клієнта

• Аналіз клієнта як юніту.
• Метрики розрахунку клієнта: Churn Rate, COCA (CAC), GP, LTV, BEP.
• Когортний аналіз: навіщо потрібен і як проводити.
• Як розраховувати unit-економіку клієнта.

Бюджет. Basis

• Основи бюджетування – види бюджетів
• Бюджет план-факт: як зібрати "факт" і проаналізувати відхилення.
• Як виконання бюджету впливає на KPIs співробітників (фактори впливу Operating & Planning variances).
• Платіжний календар для планування короткострокової ліквідності.

Бюджет. Практика

• Підготовка бюджету: формування "факту", план-факт аналіз
• Складання платіжного календаря.
• Практика: формуємо бюджет на рік з узгодженням витрат відповідно до доходів і планів інвестування. Складаємо план-факт бюджету за допомогою "меппінгу". Визначаємо показники Operating & Planning variances.

Боргове фінансування

• Теорія кредитування.
• Який рівень боргового навантаження – оптимальний?
• Вплив кредитування на дохідність для інвестора.
• Показники, які банки враховують в ухваленні рішень щодо кредитування.
• Фінансові ковенанти.
• Інші боргові фінансові інструменти (Облігації, Convertible loans).

Значення фінансової моделі в інвестуванні

• Значення фінансової моделі в розвитку компанії.
• Фінансова модель компанії vs фінансова модель проєкту: відмінності.
• Оцінка проєктів за допомогою фінансового моделювання (DCF).
• Основні інвестиційні показники: IRR, NPV, DPP, WACC.
• Інші підходи до оцінювання проєктів і компаній (market capitalization, valuation multiples, EV, EBITDA, Gordon Growth Model).
• Як сформувати портфель проєктів.

Практика побудови фінансової моделі проєкту

Складаємо фінансову модель, розрахувавши інвестиційні показники проєкту. Обираємо проєкт для формування портфеля.

Практика побудови фінансової моделі компанії

Розбираємося у способах визначення потенційної вартості компанії. Складаємо фінансову модель і розраховуємо інвестиційні показники заданої компанії.

Робочий капітал, дивіденди, ліквідність

• Що означає поняття робочого капіталу (working capital).
• Управління робочим капіталом.
• Визначення поняття дивідендів.
• Як власнику отримувати результат від свого бізнесу (дивіденди/зростання капіталізації).
• Вплив робочого капіталу та дивідендів на ліквідність компанії.

Ризик-менеджмент та ухвалення рішень

• Що таке ризик та які його види існують.
• Група стандартів ISO 31000.
• Способи мінімізації ризиків.
• Інструменти управління ризиками – матриця ризиків.
• Ухвалення управлінських рішень на основі схильності до ризику: підходи MaxiMin, MaxiMax, MiniMax regret, Expected values.

Управління фінансами у стартапах. Q&A-сесія

• У чому відмінність управління фінансами у стартапах.
• Основні фінансові показники, на які звертають увагу VC-інвестори.
• Q&A-сесія: розбір фінального тестування та відповіді на запитання студентів.

Особливості курсу

• Курс складається з 18 онлайн-занять
• Закріплення отриманих знань на практиці
• Фідбек щодо домашніх завдань
• Сертифікат після закінчення курсу

Викладачі курсу

Олександр Кроть - Deputy CFO в UNIT.City