Курс Фінансовий менеджер

Навчитеся читати та інтерпретувати P&L, Balance Sheet і Cash Flow для ухвалення рішень, зможете пояснювати фінансові показники нефінансовим командам. Дізнаєтесь, як використовувати фінансові коефіцієнти для визначення фінансового стану бізнесу. Навчитесь аналізувати план-фактні показники та впроваджувати стратегічні рішення на основі аналітичних даних. Навчитеся залучати фінансовий департамент до керування проєктами та контролювати ризики з метою забезпечення стійкості компанії. Дізнаєтесь, як підготувати антикризову стратегію та план реагування на загрози.

Програма курсу

Вступ: місце та роль фінансів у компанії

• Місце фінансів у бізнесі
• Роль та основні завдання фінансового менеджера
• Особливості й ключові відмінності бухгалтерського та управлінського обліку
• Типові фінансові помилки та виклики
• Case study: аналіз впливу фінансового рішення на долю компанії

Домашнє завдання: тест на основі матеріалів заняття.

Звіт Profit & Loss (P&L) та маржинальність

• Призначення звіту P&L
• Структура та особливості формування звіту
• Метод нарахування
• Амортизація та її вплив на прибуток
• Маржинальність бізнесу: валова, операційна та чиста маржа
• Центри фінансової відповідальності компанії
• Сегментаційний аналіз: розподіл доходів/витрат за продуктами, клієнтами, регіонами
• Воркшоп із заповнення звіту P&L

Домашнє завдання: Розрахувати всі види маржі для наданого P&L та проаналізувати фінансовий результат компанії в розрізі двох продуктів.

Balance Sheet і фінансовий стан компанії

• Призначення Балансу
• Структура та головне рівняння Балансу
• Склад активів та пасивів
• Аналіз фінансового стану компанії: визначення ліквідності й платоспроможності
• Воркшоп із заповнення та аналізу Balance Sheet

Домашнє завдання: Розрахувати коефіцієнти ліквідності для наданого Балансу та підготувати висновок про фінансову стійкість компанії на основі коефіцієнтів.

Звіт Cash Flow та управління ліквідністю

• Призначення Cash Flow
• Види грошових потоків: операційний, інвестиційний, фінансовий
• Прямий та непрямий методи складання звіту
• Визначення касових розривів та надлишку коштів у звіті
• Стратегії управління Cash Flow: прогнозування, бюджетування та робота із заборгованістю
• Воркшоп із заповнення та аналізу Cash Flow

Домашнє завдання: Побудувати простий прогноз грошового потоку на наступний місяць. Розрахувати чистий операційний грошовий потік.

Аналіз, синтез та автоматизація звітів

• Взаємозв'язок між P&L, Balance Sheet і Cash Flow
• Основні помилки в управлінській звітності
• Методи фінансового аналізу: вертикальний, горизонтальний, трендовий, план-фактний та факторний
• Фінансові коефіцієнти рентабельності, оборотності, ліквідності й платоспроможності
• Техніка DuPont для глибокого факторного аналізу
• Звіти для щоденного, тижневого та місячного контролю
• Автоматизація складання звітів: зведені таблиці, Power Query, AI
• Принципи побудови та інтерпретації аналітичних дашбордів

Домашнє завдання: тест на основі матеріалів заняття.

Собівартість і CVP-аналіз

• Собівартість: сутність, види, методи калькулювання
• Постійні та змінні витрати, їхня класифікація та вплив поділу витрат на ціноутворення
• CVP-аналіз
• Маржинальний дохід
• Розрахунок точки беззбитковості

Домашнє завдання: визначити рентабельність двох різних товарів виходячи з їхнього маржинального доходу й надати рекомендацію щодо пріоритетності. Побудувати графік CVP-аналізу.

Бюджетування

• Різновиди й особливості бюджетів: операційний, грошових потоків, інвестиційний та головний
• Принципи побудови та формування прогнозів доходів, витрат і грошових потоків
• Сценарне планування: оптимістичний, базовий та песимістичний сценарії
• Аналіз чутливості бюджету
• Використання AI для прогнозування доходів, витрат і грошових потоків

Домашнє завдання:

• Побудувати спрощений бюджет грошових потоків на наступний квартал, використовуючи надані вхідні дані
• На основі базового сценарію змоделювати оптимістичний та песимістичний сценарії, змінивши ключовий фактор
• Підготувати звіт для керівництва, пояснюючи, який зі сценаріїв несе найбільший ризик і чому

Ризик-менеджмент у фінансах

• Типи фінансових ризиків: кредитні, ринкові, операційні та ризики ліквідності
• Оцінка ризиків та побудова матриці ризиків
• Вибір стратегії та розробка плану реагування на ризики
• Створення антикризового плану
• AI-інструменти роботи з ризиками

Практика: побудувати матрицю ризиків, визначивши 3 ключові фінансові загрози.

Домашнє завдання: Підготувати плани реагування на два ризики. Проаналізувати використання даних для прогнозування можливого курсового ризику на наступний квартал.

Фінансовий контроль та аудит

• Мета й місце фінансового контролю в управлінському циклі компанії
• Визначення точок контролю за бізнес-процесами
• Встановлення KPIs для ключових фінансових метрик та побудова системи моніторингу їхнього виконання
• Аналіз та інтерпретація сприятливих і несприятливих відхилень
• Стратегії реагування та інструменти контролю відхилень
• Внутрішній та зовнішній аудит
• Річний фінансовий та нефінансовий звіти

Домашнє завдання:

• Побудувати простий дашборд моніторингу в Google Sheets для підсвічування перевищення критичних показників
• Підготувати коротку презентацію, що містить рекомендації для внутрішнього аудиту в одній з точок контролю

Основи інвестиційного аналізу. Запрошений лектор: Валентин Воробйов

• Види інвестицій: операційні та капітальні; фізичні, фінансові та нематеріальні активи
• Концепція вартості грошей в часі
• Три головні інвестиційні метрики: NPV, IRR, WACC
• Workshop із розрахунку інвестиційних метрик на прикладі готового кейса

Інвестиційні ризики та AI. Запрошений лектор: Валентин Воробйов

• Період окупності інвестицій
• Ризики та аналіз чутливості інвестиційного проєкту
  • Пріоритизація інвестицій за умови обмеженого бюджету
  • Методи перевірки стійкості інвестиційного проєкту
• Налаштування AI-помічника для автоматизації інвестиційного аналізу
• Workshop з аналізу інвестиційного проєкту

Домашнє завдання: тест за матеріалами занять.

Фінансовий відділ у структурі компанії

• Як фінансовий відділ впливає на ухвалення рішень у компанії
• Взаємодія фінансового відділу з іншими відділами: продажі, виробництво/операції, HR
• Вплив фінансових цілей на цілі інших функцій
• Визначення та погодження KPI для нефінансових команд
• Презентація фінансових даних для нефінансистів: правила та рекомендації ефективної візуалізації
• Фінальний Q&A

Домашнє завдання: тест за матеріалами заняття.

Особливості курсу

• Допомога ментора
• Практика
• Домашні завдання
• Сертифікат про проходження курсу

Викладачі курсу

• Оксана Гаврилюк - Senior Finance Manager, Adidas Ukraine
• Валентин Воробйов - Managing Consultant, Centida GmbH, екс-CFO "Будинок Іграшок"