Курс Фінансовий директор

Отримайте інструменти для розвитку фінансового департаменту та зробіть наступний крок у кар'єрі. За 10 тижнів ви навчитеся: робити фінансовий аналіз підприємства, аналізувати інвестиційні проєкти, управляти робочим капіталом, створювати звіти за міжнародними стандартами, керувати ризиками компанії.

Програма курсу

Роль CFO в управлінні компанії

• Функціональні обов'язки CFO
• Приклад універсальної структури опису обов'язків та повноважень CFO
• Що має робити CFO, а чого не повинен
• Як фінансова функція пов'язана з бухгалтерською
• Зв'язок бухгалтерського, фінансового та управлінського обліку
• Роль CFO у захисті стійкості компанії

Фінансовий департамент компанії

• Організаційна структура фінансового департаменту
• Приклад організаційної структури фінансової та бухгалтерської функцій
• Вимоги до фінансової політики підприємства
• Погляд на фінансову звітність компанії з позиції CFO

Структура фінансових звітів

• Шаблон з елементами для форми звітів МСФЗ
• Зв'язки елементів для форми звітів (P&L, RE, BS, CF)
• Структура P&L
• Структура балансу
• Структура звіту про розподіл дивідендів та накопиченого нерозподіленого прибутку
• Структура Cashflow (звіту про рух грошових коштів)
• Приклад зведення балансу

Аналіз фінансової звітності за МСФЗ

• Основна фінансова звітність за МСФЗ
• Де шукати дані
• Контроль складання фінансової звітності
• Приклад Pro Forma звітів
• Особливості аналізу консолідованої фінансової звітності
• "Внутрішньогрупові" транзакції, трансфери
• Цілі аналізу звітів компанії
• Приклад створення системи постійного фінансового аналізу компанії

Застосування методів фінансового аналізу звітності

• Бенчмаркінг, аналіз основних показників компанії
• Оцінка фінансового стану компанії
• Оцінка ефективності бізнесу
• Оцінка боргового навантаження
• Оцінка грошового потоку
• Інтерпретація результатів фінансового аналізу
• Як презентувати результати аналізу CEO та інвесторам

Як презентувати дані фінаналізу, щоб зрозуміли всі

• Рекомендації для складання презентацій для СЕО та ради директорів
• Рекомендації для роботи в Excel для CFO, оформлення звітів
• Як відтворити дані в PowerPoint з висновками та рекомендаціями від CFO

Стратегічне фінансове управління підприємством

• Аналіз бізнес-моделі (Business Model Canvas) та операційної моделі (Canvas POLISM) підприємства
• Зв'язок стратегічних цілей із плануванням операційної діяльності на наступний операційний рік
• Аналіз релевантних макроекономічних показників та ринкових даних
• Де шукати дані

Вплив організаційної структури на фінанси бізнесу

• Аналіз організаційної структури підприємства
• Моделювання та планування оргструктури на наступні операційні роки
• Оцінка потреби кількості персоналу

Оцінка та контроль витрат

Частина 1. Витрати та контролінг

• Оцінка операційної ефективності
• Оцінка витрат: собівартість продукції та послуг (COGS, CoS), операційні витрати (OpEx)
• Облік витрат у прив'язці до процесів (ABC)
• Приклад аналізу витрат та класифікації витрат
• Приклади скорочення витрат

Частина 2. Класифікація витрат для оцінки маржі прибутку

• Класифікація змінних та постійних витрат для пошуку точки беззбитковості
• Методологія BEP/CVP аналізу точки беззбитковості та запасу маржі
• Приклад розрахунку точки беззбитковості та аналізу запасу маржі

Аналіз робочого капіталу компанії

• Оцінка ліквідності та контроль розвитку компанії
• Управління ліквідністю компанії
• Оцінка та аналіз робочого капіталу (Working Capital)
• Оцінка та планування потреби в робочому капіталі (Working Capital Requirements)
• Елементи робочого капіталу
• Приклад оцінки елементів робочого капіталу

Майстер-бюджет (стратегічний план) компанії

• Підготовка майстер-бюджету та застосування в компанії
• Як оцінити сценарії та рівні розвитку підприємства
• Обґрунтування управлінських рішень на основі результатів аналізу обмежень, очікувань власника та топменеджменту

Капітальні інвестиції та амортизація

• Створення інвестиційної цінності за допомогою раціонального використання активів компанії
• Визначення стратегічних економічних активів компанії
• Зміст амортизації
• Приклад аналізу плану капітальних інвестицій
• Як аналізувати таблицю активів підприємства та капітальних інвестицій
• Бенчмарки для прогнозу капітальних інвестицій

Оцінка інвестиційних проєктів та підприємства

• Формування інвестиційної політики компанії
• Методи оцінки інвестиційних проєктів компанії:
  • IRR
  • WACC
  • Payback
  • DPBP
• Приклад оцінки за допомогою DCF і мультиплікаторів
• Приклад оцінки підприємства з метою співпраці та інвестицій
• Приклад оцінки пов'язаних осіб

Оцінка вартості капіталу

• Огляд моделі ціноутворення фінансових активів (CAPM)
• Приклад розрахунку та бенчмаркінг Beta-коефіцієнта
• Приклад методу оцінки ставки дисконтування
• Помилки під час вибору ставки дисконтування
• Приклад risk-free ставки

Оцінка акціонерної цінності компанії

• Приклад розрахунку повернення інвестицій (ROI)
• Приклад розрахунку повернення інвестиційного капіталу (ROIC)
• Оцінка ефективності бізнесу
• Оцінка акціонерної цінності, оцінка EVA, MVA

Злиття та поглинання (M&A)

• Купівля, продаж акцій
• Управління процесом M&A
• Застосування Due Diligence підходу
• Процес Buy Side: на боці покупця компанії
• Приклади M&A
• Проблеми інтеграції після M&A
• Цикли M&A

Фінансові проблеми компаній, фінансова реструктуризація

• Оцінка фінансового стану компанії
• Зомбі-компанії та передбанкрутний стан компаній. Як довго може тривати гра?
• Показники для оцінки кредитоспроможності компанії
• Приклад Altman Z-Score для оцінки стійкості підприємства
• Оцінка можливостей реструктуризації
• Оцінка балансу
• Оцінка застави з боку банку

Ризик менеджмент у компанії

• Приклад аналізу ризиків бізнес-моделі
• Приклад аналізу ризиків операційної моделі
• Приклад аналізу ризиків пов'язаних сторін
• Приклад аналізу інвестиційних ризиків
• Приклад аналізу макроризиків
• Розбір кейсу про запобігання кризовим явищам та методам виведення компанії з кризи

Особливості курсу

• Курс складається з 18 онлайн-вебінарів
• Практичні домашні завдання
• Доступ до матеріалів залишається назавжди
• Особистий зворотний зв'язок з викладачем
• Сертифікат після закінчення курсу

Викладачі курсу

Андрій Дробот - 18 років досвіду роботи у сфері інвестицій та фінансів